Levert je spaargeld wel wat op met de huidige rentes en inflatie?

De rentes op spaarrekeningen variëren momenteel tussen de 1,5% en iets meer dan 3%. Maar de grote vraag is: levert je spaargeld écht wat op als je de inflatie meerekent? De zogenoemde reële spaarrente geeft hier inzicht in, omdat deze rekening houdt met de stijgende prijzen van producten en diensten—en dus met de koopkracht van je gespaarde geld.

Gat tussen spaarrente en inflatie

Op dit moment is er een klein verschil tussen de Nederlandse inflatie van 3,2% (prognose voor 2025 volgens het Centraal Planbureau) en de hoogste variabele spaarrente in Nederland van 3,5%, aangeboden door Trade Republic. Dit blijkt uit gegevens van het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) en Actuelerentestanden.nl.

Omdat de hoogste rente voor vrij opneembare spaarrekeningen nu rond het niveau van de inflatie ligt, is het mogelijk om je spaargeld waardevast te houden, mits je kiest voor de hoogste rentes in de markt.

Als we uitgaan van een spaarrente van 3,5% en een inflatie van 3,2% op jaarbasis, dan kom je uit op een reële spaarrente van 0,3%. Dat betekent dat de koopkracht van je spaargeld in een jaar met 0,3% toeneemt.

Met andere woorden: je ontvangt rente over je spaargeld die iets hoger is dan de inflatie, waardoor je spaargeld in reële termen iets groeit. Het is dus mogelijk om spaargeld meer te laten opleveren door te kiezen voor een spaarrekening met een hogere rente die boven de inflatie uitstijgt.

Zijn er spaarrekeningen die wel renderen?

Bij de grootbanken—waar veel Nederlanders hun spaargeld hebben staan—liggen de variabele spaarrentes tussen de 1,5% en 1,75%. Dit is aanzienlijk lager dan de hoogste variabele spaarrentes in Nederland. Dat resulteert in een negatieve reële rente van -1,45% tot -1,7% (spaarrente minus inflatie van 3,2%).

Volgens Actuelerentestanden.nl zijn er echter spaarrekeningen die, zelfs met inflatie, nog wat kunnen opleveren. Dit kunnen vrij opneembare spaarrekeningen zijn of deposito’s waarbij je spaargeld voor een bepaalde tijd vaststaat. Ook hebben we gekeken naar spaarrekeningen van banken die elders in Europa zijn gevestigd.

Voor de inflatie gaan we uit van de prognose van het Centraal Planbureau, dat voor 2025 een inflatie van 3,2% verwacht. Dit is aanzienlijk hoger dan de 2% waar centrale banken naar streven.

Vrij opneembare spaarrekeningen met hogere rente

Hieronder vind je de hoogste rentes voor vrij opneembare spaarrekeningen volgens Actuelerentestanden.nl:

1. Trade Republic – Rekening: 3,50% rente
2. Banca Progetto (via Raisin) – Spaarrekening: 3,30% rente
3. Santander Consumer Bank – Spaarrekening: 3,25% rente
4. Distingo Bank (via Raisin) – Spaarrekening: 3,20% rente
5. Collector (via Raisin) – Spaarrekening: 3,19% rente

Deze banken zijn voornamelijk buitenlandse partijen, maar je kunt er wel online in Nederland een rekening openen. Bij Trade Republic komt de reële rente, rekening houdend met de inflatie van 3,2%, uit op 0,3%.

Voorbeeldberekening met €20.000 spaargeld

Stel dat je €20.000 inlegt bij een rente van 3,5%. Na een jaar heb je dan €20.700, uitgaande van geen tussentijdse opnames of stortingen. Als je de inflatie van 3,2% meeneemt, is de reële waarde van je spaargeld na een jaar €20.060. De inflatie neemt dus een kleine hap uit je rendement, maar je koopkracht is licht gestegen.

Sparen met deposito’s

Als je je spaargeld voor een bepaalde periode kunt missen, zijn deposito’s wellicht interessant. Voor een deposito van 1 jaar zijn dit de topaanbieders via spaarplatform Raisin:

1. Fjord Bank (via Raisin): 3,45% rente
2. LHV (via Raisin): 3,45% rente
3. Rietumu Bank (via Raisin): 3,45% rente

Met een reële rente van 0,25% (na aftrek van 3,2% inflatie) blijft er meer over dan bij veel andere opties. Leg je €20.000 in, dan heb je na een jaar €20.690 op je rekening. Maar rekening houdend met de inflatie, groeit je spaargeld effectief met slechts €50.

Heb je een spaardoel in gedachten, dan is het dus goed om te kijken naar de reële rente om te zien hoe lang je daadwerkelijk moet sparen om tot dat bedrag te komen.

Sparen bij buitenlandse banken

Voor de hoogste spaarrentes kom je dus uit bij buitenlandse banken. Let wel op dat deze onder een ander nationaal depositogarantiestelsel vallen. In de meeste Europese landen is dit ongeveer €100.000, maar de uitkeringsprocedure kan verschillen. Ook is het belangrijk om te letten op de valuta waarin je spaart en de voorwaarden voor opname.

En dan zijn er nog enkele punten om op te letten die gelden voor sparen in algemene zin, zoals voorwaarden voor opname of het maximale tegoed waarvoor een bepaald rentetarief geldt. Lees dit artikel als je hier meer over wilt weten.

Belasting en spaargeld

Naast inflatie kan ook belasting een deel van je rendement wegnemen. In 2024 is het heffingsvrij vermogen in box 3 verhoogd naar €57.000 per persoon (€114.000 met fiscaal partner). In 2025 stijgt dit naar €57.684. Heb je meer vermogen dan dit bedrag, dan betaal je belasting over het meerdere.

Rekening houden met zowel de nominale als de reële rente

Het is in deze tijd van belang om kritisch te kijken naar waar je je spaargeld stalt. Door rekening te houden met zowel de nominale als de reële rente, krijg je een beter beeld van wat je spaargeld écht oplevert. Overweeg alternatieven zoals deposito’s of spaarrekeningen bij buitenlandse banken, maar wees je bewust van de eventuele risico’s en voorwaarden.